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事关A股有色板块!重磅铝业会议发出警告:这一紧张局面可能持续5年

时间:21-09-12 19:02    来源:新浪

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铝供应紧张成北美最大铝业会议参会各方“头疼”的问题。

据媒体报道,在美国芝加哥举行的Harbor铝业峰会于9月10日结束,参会的生产商、消费者、贸易商和航运公司一致认为,全球铝供应紧张局面最长可能要5年时间才能得到缓解。需求飙升、航运瓶颈、亚洲方面产量限制成主要因素。

9月10日,沪铝、伦铝盘中纷纷创新高。国内氧化铝全面站上3000元/吨大关,电解铝价格节节攀升。机构高喊:预计铝价高位持续性强于市场预期,且有望继续走高。

供应紧张局面短期难缓解

据报道,需求飙升、航运瓶颈和亚洲方面的产量限制成为铝价上涨主要推手,年内铝价上涨48%,引发市场对通胀的担忧。许多参会人士预计,2022年多数时间供应紧张问题将继续拖累市场。

中证君注意到,新能源领域方面包括新能源汽车和光伏用铝成了铝需求新增量。集装箱航运为全球供应链支柱,但集装箱供应紧张局面持续。

亚洲市场产量主要看中国。中信证券称,从年初至今,内蒙古、云南、广西、贵州、青海等多地因为用电紧张或能耗控制降低运行产能合计178万吨。

就全球供应而言,阿拉丁数据显示,6月全球原铝产量5549000吨,较前一月减产201000吨。包括北美、中国等地均有明显减产。

据报道,Commonwealth Rolled Products首席执行官Mike Keown在北美铝业会议上称:“对我们而言,现在的困难局面才刚刚开始,这将令我们始终保持警惕。”Commonwealth主要生产铝类增值产品并销售给汽车行业。

美国咨询公司Harbor Intelligence预计,2022年铝的平均价将为2570美元/吨左右,较今年以来伦铝均价高出约9%。

看多情绪浓厚

文华财经数据显示,9月10日,伦铝盘中上摸2937美元/吨,创下13年新高,单周涨幅达7.35%。沪铝主力合约9月10日盘中冲上23295元/吨,创历史新高,单周涨幅9.31%。

得益于下游需求拉动和顺周期“快车”,铝价节节攀升,国内上市铝企坐享业绩与股价齐飞的“高光时刻”。

Wind数据显示,申万铝行业上市公司上半年合计实现归母净利润139.64亿元,去年同期仅26.08亿元。中国铝业上半年归母净利润同比增长8511%。

二级市场上,铝产业指数今年以来上涨69.27%,鼎盛新材涨幅215.18%、明泰铝业(601677)上涨180.15%。 

近期颇受行业关注的是,国内氧化铝价格全面站上3000元/吨。上海有色网数据显示,9月10日,连云港氧化铝均价达到3350元/吨,电解铝均价报22650元/吨。

阿拉丁统计,8月中国电解铝运行产能3878.1万吨,同比增加2.16%。截至8月底建成产能4283.1万吨,当月电解铝开工率达到90.54%。但受电力、能耗控制等,中信证券预计全国合计影响电解铝产能将扩大至210万吨,占全国电解铝产能的5%。

中信证券认为,在供给扰动规模和持续性超预期、旺季下消费有望边际改善和全球流动性宽松料延长的背景下,预计铝价高位持续性将强于市场预期且有望持续走高。

“目前铝单吨利润偏高,高利润主要是社会库存与供需偏紧造成,这种局面仍会保持一定时间。”某上市铝企董事长在接受中国证券报记者采访时表示。

在持续涨价背景下,国家物资储备调节中心以抛储方式保供稳价,今年以来3次抛储,合计投放铜铝锌储备42万吨。中国有色金属工业协会日前召开视频会议,提出要做好电解铝保供稳价工作,防范铝价恶意炒作和非理性大幅上涨。